Formel
Rendite berechnen bei einer Einmalanlage
Bei einer reinen Einmalanlage ist die annualisierte Rendite die durchschnittliche Jahresrendite, die aus Startwert und Endwert über die Laufzeit entsteht. Die gebräuchliche Formel lautet:
CAGR = (Endwert / Startwert)^(1 / Jahre) - 1
Aus 10.000 € Startwert und 17.908 € Endwert über 10 Jahre ergibt Zinspfad rund 6 % Rendite p.a.
Sparplan
Warum Sparplanrendite anders gerechnet wird
Bei einem Sparplan ist nicht das gesamte Kapital von Anfang an investiert. Eine Monatsrate aus Jahr eins arbeitet länger als eine Monatsrate kurz vor dem Endwert. Darum löst der Renditerechner eine Rendite, bei der alle Einzahlungen zusammen den angegebenen Endwert erklären.
| Fall | Einzahlungen | Endwert | Rendite p.a. | Real nach Inflation |
|---|---|---|---|---|
| Einmalanlage | 10.000 € | 17.908 € | 6 % | 3,9 % |
| Sparplan | 30.000 € | 46.600 € | 8,7 % | 6,5 % |
| Depotmix | 58.200 € | 75.000 € | 3,6 % | 1,3 % |
Einordnung
Brutto, netto und real unterscheiden
Eine nominale Rendite sagt noch nicht, wie viel Kaufkraft gewonnen wurde. Laufende Kosten senken die Modellrendite, Inflation senkt den realen Wert des Ergebnisses. Steuern können zusätzlich relevant sein, werden in dieser Rendite-Grundrechnung aber nicht individuell modelliert.